加载中 ...
首页 > 股票 > 新股 > 正文

华兴资本通过聆讯,“新经济金融服务第一股”获市场认可

2018-09-06 20:18:39 来源:智通财经

在披露赴港IPO招股说明书两个多月后,9月6日,有望成为“中国新经济金融服务第一股”的华兴资本正式通过港交所上市聆讯。

华兴资本过去13年为自身打造的足够宽深的成长“护城河”,以及未来足具想象力的成长空间,已成为二级市场投资者越来越普遍的共识。

成长“护城河”逐步夯实

提到新经济,互联网无疑成为其最大的代名词。但事实上,随着新技术和业务模式的不断创新、传统行业的升级改造、线上和线下行业日趋融合,近两年来,中国新经济的覆盖领域已超越互联网,新的行业“赛道”不断涌现,也相应带来了新的市场“蓝海”和围绕企业的新服务需求。

凭借对于新经济发展大势的深刻洞见,华兴资本成立伊始便始终清晰定位为一家专注于服务中国新经济的投行。过去十多年,这种专注性和前瞻意识已为华兴资本积累起一系列外生和内生动力,打造一条坚实的成长“护城河”。

时至今日,华兴的服务客户已完成多个新经济行业全覆盖,在深耕互联网领域之外,业务触角涵盖医疗健康、大消费、文娱、企业服务、人工智能、大数据、科技、汽车、智能硬件等广泛领域。

记者根据公开资料进行梳理后发现,从2015年到2018年一季度,华兴资本的互联网领域金融服务项目的占比已从2015年的82%下降到2018年Q1的53%;与此相对应,医疗与其他新经济行业占比从2015年的18%上升到2018年Q1的47%,互联网和非互联网业务项目的占比分布呈现不断均衡的趋势。

基于对于新经济全行业覆盖,华兴已与各个行业中的头部公司建立深厚的客户关系,国内新经济行业中最具影响力的一系列融资、并购、上市行为的背后,都有华兴资本的身影。

截至2017年底,华兴资本现有客户群在中国市值或估值前20名新经济公司中占据15席,所服务的独角兽客户市值占中国独角兽总市值的56%。另据第三方权威机构调研显示,85%的创业者认为华兴资本是当前"中国新经济领域"最杰出的私募融资顾问公司。

除外部环境变化提供成长动力之外,华兴资本也为自身探索出足够的内生动力支撑,那就是备受业界关注的覆盖新经济企业全生命周期的“漏斗”业务模型。

在“漏斗”模型运作下,通过大数据筛出来的新经济领域早期优质项目,经过专业的财务顾问一路融资护航,成长为独角兽企业,再在华兴投行板块的加持下“合纵连横”,直至敲响上市的钟声。但这并非服务的终点,因为随着上市后的企业和企业家创富效应的凸显,华兴的资产和财富管理业务将继续为二者创造最大化的价值。

内生和外生动力所形成的合力效应,已构建起华兴资本异于同行的独特竞争力硬核。而在不少业内人士看来,这种独特的成长“护城河”可以使华兴资本更有效抵御业务和财务的风险,成为未来华兴在不同的行业趋势和市场环境下仍然能够维持强劲的增长和收益回报的保证。

产品多样化助推未来想象空间

国内外新经济演进变幻莫测,“风口”轮转下新的市场机遇层出不求,华兴资本依托“漏斗模式”所赋能的跨市场和跨产品竞争优势,基于新经济行业全覆盖、一站式全生命周期的布局战略,已为未来捕捉行业机遇和收入来源更多元化做好了准备。

跨市场方面,华兴资本利用在中国大陆、香港和美国申请的全牌照,成为少数获准于香港、美国及内地提供承销服务的中国金融机构之一,为境内外多家新经济企业提供IPO承销服务。根据独立第三方灼识咨询报告,按2013年至2017年承销中国新经济公司境外IPO的交易数量计算,在所有的国内外投资银行中,华兴名列第三,并在所有中国投行中排名第一。

当前,中国新经济企业赴港和赴美上市热潮方兴未艾,而国内政策方也尝试启动一系列政策尝试迎接新经济企业回归A股市场,这意味着,接下来无论是香港和美国市场,还是内地市场,都将进入新经济企业悉数亮相的“舞台”,其中蕴含金融服务市场空间足具想象力。而这,无疑会让华兴资本这样已具备先发优势的金融服务商尽享“近水楼台”之便。

而在跨产品方面,华兴已经串联起创业早期、成长期、后期以及上市后企业的三大成长历程,并根据其所处不同阶段,提供私募融资、直接投资、并购、股票承销、资产管理等全周期金融服务。

最新可以显示华兴服务产品多样化和递进性的实例便是目前众多瞩目的“独角兽”企业——美团点评。华兴过去分别多次担任美团和点评的私募融资财务顾问,并作为两家公司合并的独家财务顾问;在两家公司合并后为新公司担任新轮融资的财务顾问;今年4月协助美团点评收购摩拜,6月份作为独家财务顾问协助公司提交香港上市申请。

更值得一提的是,市场有统计数据显示,去年以来启动IPO的国内新经济公司,首发募资用途中,超过半数谋定将用于未来潜在的并购交易。这意味着,在IPO之外,登陆资本市场后的新经济公司,可能存在比此前更多的并购交易顾问服务需求。

此外,过去三年资产管理规模快速突破41亿美元的华兴投资业务,未来的发展空间也将充分被激活。按照华兴资本设想,华兴旗下多支基金所投资的项目,未来将会天然导流到华兴香港、华兴美国和华菁投行平台,成为上市公司客户或并购标的。此外,华兴还计划在未来2-3年进军财富管理市场。

站在一个广义的视角上,投资者会发现,华兴资本目前已打造起一个近乎闭环的新经济金融服务业务生态链,而其中每一个节点都将衍生为公司业绩成长的支点,而支撑这一业务生态无限运转的源动力,一是来自于对新经济发展趋势的前瞻意识和深刻洞察,另一个则是华兴长期与新经济共同成长所凝聚的无可替代的信任感。

华兴资本一路成长的底气和良好前景,已经收获了资本市场越来越多的认可。一位国内大型投资机构资深人士表示已经无法再沿用国内传统券商和金融服务机构的视角,来看待华兴资本的过去和未来。因为这个与国内外新经济共舞共生的金融“新生物”,无论从成长逻辑还是业务格局,都显然无法与传统金融机构相提并论,因此,对于华兴IPO估值的预期,显然也将开启一个新的视角和新的模型,这一点已渐渐成为资本市场的共识。

在市场人士看来,作为一家上市金融机构,除了可以面向监管机构、资金方和客户增加知名度、认可度和提升话语权,为各个业务的拓展带来更充足的资金外,还能够利用所募集的资金进一步优化业务的建设,包括进一步的团队、系统和技术投入,提升服务质量并巩固市场份额。更为重要的是,上市对于华兴还意味着,可以利用所募集资金适当增加自有资本作为GP/LP在基金中的投入,增加收益,与此同时,亦可以利用募集资金对合适的标的公司作出并购或启动战略合作,助力其进军财富管理等新的领域,增强竞争优势并巩固行业龙头地位。

“金桥大通股票配资”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题,请与

我们联系删除或处理,稿件内容仅为传递更多信息之目的,并不代表认同其内容数据或观点的真实性。

  • 声音提醒
  • 60秒后自动更新
  • 12月12日,双十二来临之际,《南方周末》的一篇报道就解开了不少人的困惑,南极人品牌所有商品均不自己生产,品牌的拥有方南极电商只是品牌的运营方和吊牌的出售者。网上的南极人店铺有多少呢?目前南极人旗下全品牌授权经销商有846家,合作经销商3427家,授权店铺4442家。从2018年年初至今,南极人已经14次被国家质监部门及地方消费者协会拉入不合格产品黑名单。这样的滥授权,会不会毁掉南极人这个品牌?

    01:44
  • 【跨境电商逆势增长22.3%,预计年底将突破9万亿大关】9月8日,《中国电子商务报告2017-2018》在厦门发布。报告显示,2017年中国全年全社会电子商务交易总额规模达到29.16万亿元,交易额同比增长11.7%,是2013年的2.8倍。其中跨境电商交易额达8.2万亿元,同比增长22.3%,预计2018年中国跨境电商交易规模将达到9万亿以上,占全球交易总额40%以上。

    08:00
  • 【新华制药等10家企业药品不合格】9月7日,国家药品监督管理局发布公告称,经吉林省药品检验所等6家药品检验机构检验,新华制药有限公司等10家企业生产的15批次药品不符合规定。

    08:00
  • 【方星海:积极有序推进中国期货市场对外开放】中国证监会副主席方星海表示,今年以来,中国期货市场在对外开放方面呈现出品种、 机构、投资者“三箭齐发”的良好态势。下一步,中国证监会将按照国家金融业对外开放的总体部署,坚持“引进来、走出去”兼顾、 近期以“引进来”为主的方针,顺势而为,积极有序地推进中国期货市场的对外开放。

    08:00
  • 【海通证券姜超:债市短期震荡 长期依旧向好】海通证券姜超研究团队认为,受通胀预期、供给放量和美国加息影响,债市短期受到冲击。但从经济基本面看,目前无论是需求还是生产都明显回落,而通胀也是短升长降,债市长期依旧向好,调整就是配置机会。政府债券发行放量短期弥补了社会融资的回落,但社会融资当中收缩的主要是影子银行,而新增的融资主要流向了政府部门,依赖于影子银行融资的房地产、融资平台等机构仍面临债务违约风险冲击,未来仍需以中高等级债券为主展开配置。

    08:00
  • 【2018世界制造业大会】郑建邦说,这次首届世界制造业大会,确立了“创新驱动,制造引领,拥抱世界新工业革命”的主题,恰逢其时,意义重大。中国制造业发展取得举世瞩目的成就,放眼全球,未来制造业发展潜力巨大、前景广阔。中国愿意与国际社会一道共同面对全球产业竞争格局调整带来的巨大挑战,中国制造业发展也给世界各国带来重大合作机遇。

    08:00
  • 【汽车专家贾新光:国内新能源车的窗口期只有3-5年】中国首届新能源汽车产业峰会于9月9日在山东德州齐河县开幕。中国汽车流通协会常务理事贾新光在会上表示,面对特斯拉入华、国外电池技术日趋成熟,留给中国新能源车企的时间已经不多,窗口期只有3-5年。当前,应当抓紧电池技术的研究。

    08:00
  • 【美国多举措力保人工智能“领头羊”地位】今年以来,美国通过强化政策支持、推动国会立法、加大研发投入等多项措施,优先推进人工智能技术发展,力图保持人工智能时代“领头羊”地位。除对内构建人工智能体系外,美国政府对外还采取积极策略,对各国的人工智能发展进行跟踪与评估,并通过各种手段遏制竞争对手的发展。(新华社)

    08:00
  • 【石墨电极企业现货供应吃紧状态 石墨电极价格有望继续上涨】截止本周五止, 国内超高功率石墨电极直径300-700mm主流出厂含税价格5万-13万元\/吨,高功率石墨电极直径300-500mm主流出厂含税价格4.5万-6.5万元\/吨,普通功率石墨电极直径300-500mm主流出厂含税价格3万-4万元\/吨。分析称,石墨电极价格低位反弹以及现货紧张,都给下游采购带来积极信号,市场买涨情绪渐增。后市看石墨电极价格下跌行情结束,震荡上行开启,但是否能够大幅反弹有待市场验证。

    08:00
  • 【北京市住建委:互联网平台房源须信息真实并实时更新】北京市住建委相关负责人日前表示,互联网平台作为房源发布主渠道,必须做到房源信息、经纪人信息真实并实时更新。开展互联网房源信息执法检查是一项长期工作,北京住建执法部门每周都会安排执法人员对各网站房源信息发布情况进行专项执法检查。(新华网)

    08:00
  • 【《全球石墨烯产业研究报告(2018)》正式发布】 2018中国国际石墨烯创新大会新闻发布会在西安召开,由中国石墨烯产业技术创新战略联盟产业研究中心编写的《全球石墨烯产业研究报告(2018)》正式发布。 据统计,截至2017年12月底,我国从事石墨烯的研发、生产、销售、推广等相关单位的数量达到4800多家,石墨烯产业的市场规模增长至70亿元,石墨烯产业呈现出快速发展趋势,石墨烯应用企业已经初具规模,并形成了良性循环的状态。

    08:00
  • 【期货公司分类评价结果出炉 19家获得“AA”评级】2018年期货公司分类评价结果日前正式揭晓。期货行业149家期货公司都参与分类评价,其中80家期货公司维持评级不变,而且期货行业头部公司继续保持稳定格局。数据显示,19家期货公司被评为“AA”级,较去年减少3家。A类公司数量与去年持平,均为37家;B类公司数量由去年的100家降至94家;C类公司数量由去年的8家增至16家;D类公司数量由去年的4家降至2家。(券商中国)

    08:00
  • 【中国电影票房达467亿元】第四届中国电影新力量论坛8日在长春举行。据介绍,截至9月7日,中国电影票房达467亿元,同比增长16%,国产影片份额超65%,票房前10名影片中国产片占7部,且包揽前4位。(一财)

    08:00
  • 【北京:2017年新能源和可再生能源利用量达543万吨标准煤】2017年,北京市新能源和可再生能源利用量达到543万吨标准煤,占全市能源消费总量比重为7.6%。据了解,《北京市“十三五”时期新能源和可再生能源发展规划》提出:到2020年,北京市新能源和可再生能源开发利用总量达到620万吨标准煤,较2015年增长35%以上,占全市能源消费总量的比重达到8%以上。(新华社)

    08:00
  • 【《殡葬管理条例》时隔21年拟大修,5项基本服务实行政府定价】民政部7日公布的《殡葬管理条例(修订草案征求意见稿)》中明确提出,国家建立基本殡葬公共服务制度,提供遗体接运、暂存、火化、骨灰存放以及生态安葬等基本殡葬服务,实行政府定价并动态调整。针对殡葬设施管理,征求意见稿规定,严格限制公墓墓位占地面积、墓碑高度和使用期限。公益性公墓、骨灰堂的墓位、格位价格实行政府定价并动态调整。经营性公墓的墓位用地费和维护管理费实行政府指导价。(新华社)

    08:00